Brian Requarth, CEO de Latitud, explicó a Forbes que Meridian atenderá a startups latinoamericanas que tienen dificultades para ser admitidas como clientes entre los grandes bancos estadounidenses.
Latitud, la comunidad de emprendedores respaldada por la firma Andressen Horowitz, ha lanzado Meridian, una plataforma de tecnología financiera que buscará llenar el espacio que deja el colapso del Silicon Valley Bank (SVB) para startups de América Latina y el Caribe, con una solución de cuentas empresariales, que han desarrollado en alianza con bancos regulados, brokers regulados y agentes de bolsa tanto en Estados Unidos como en Brasil.
“Muchas startups en Latinoamérica han optado por una estructura corporativa conocida como el sándwich de Islas Caimán que les facilitaría a futuro participar en fusiones, adquisiciones o incluso una salida a bolsa”, dijo a Forbes en una entrevista con Forbes el cofundador y CEO de Latitud Brian Requarth. “Con esa estructura, hay muy pocas opciones de bancos y alianzas financieras. Silicon Valley Bank creció mucho en Latinoamérica llegando a dominar el sector tecnológico y el desafío es que quedaron muchas startups sin opción bancaria”.
Con la estructura del sándwich de Islas Caimán, los emprendedores buscan ser más atractivos para inversionistas globales. Consiste en una sociedad holding en Islas Caimán en la parte superior, un intermediario de Delaware LLC y una empresa operativa de Latinoamérica en la parte inferior. Con esta estructura, las fusiones son más rápidas y económicas, y las adquisiciones son más flexibles y están exentas de impuestos sobre las ganancias de capital corporativo. Así mismo, las salidas a bolsa se benefician de las reglas de Emisor Privado Extranjero con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés), lo que lleva a un cronograma de informes más relajado y a la exención de las reglas de representación de Estados Unidos sobre el intercambio de información con los accionistas. Se ha convertido en una estructura estándar para empresas latinoamericanas.
El pasado lunes, Brian le consultó por Twitter a Henrique Dubugras, co-CEO de Brex, una de las plataformas financieras que ha quedado como alternativa al colapso de SVB, si aceptaban como clientes a compañías que tuvieran radicadas en Islas Caimán, que es la estructura que está predominando entre startups latinoamericanas. La respuesta vino por parte de Shai Goldman, del equipo de Brex: “No abrimos cuentas a entidades radicadas en Islas Caimán”.
Las startups en etapa inicial que obtienen capital de riesgo y tienen una estructura legal internacional como el sándich de Islas Caimán o la tostada de Delaware son un segmento de mercado que ha sido desatendido por los bancos estadounidenses tradicionales, que a menudo requieren grandes depósitos y tienen dudas sobre cómo atender a las startups.
En Latitud aseguran que en Meridian permitirá abrir una cuenta empresarial con servicio integrado de cambio de moneda local para startups de Latinoamérica, que permitirá a fundadores administrar su ruta de inicio, transferir dinero entre personas jurídicas y mantener el cumplimiento de las regulaciones internacionales. Además tendrán acceso a servicios como la gestión del dinero recibido de los inversores, el cambio de divisas y el cumplimiento integrado de la regulación cambiaria y los informes de aumento de capital.
“Los fondos de nuestros clientes se mantendrán con nuestros socios autorizados, quienes los mantienen en cuentas aseguradas por la FDIC en uno o más bancos asociados en los Estados Unidos”, comenta Requarth sobre el modelo.
En primera fase, el producto fintech estará disponible para las startups brasileñas, pero se espera que se expanda al resto de América Latina con el tiempo.
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